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내가 스타트업얼라이언스에서 가장 보람을 느끼며 진행하는 행사중 하나가 펀딩클럽이다. 스타트업생태계를 오래 지켜보면서 느낀 것은 좋은 투자자의 중요성이다. 아무리 훌륭한 창업자가 많이 나와도 그에 맞춰 그들을 지원하고 투자해주는 좋은 투자자의 존재가 뒷받침되지 않으면 스타트업이 성장하기 어렵다.

그런데 사람들은 유명한 스타트업은 알아도 어떤 투자자, 벤처캐피탈이 있는지, 그들이 어떤 방식으로 투자하는지는 잘 모른다. 그래서 투자자들을 초대해서 그들의 투자철학과 성과, 그리고 그들에게 투자를 받으려면 어떻게 하면 좋은지 들어보는 시간으로 마련한 것이 펀딩클럽이다. 두달에 한번씩 모신 투자자에게 회사소개를 듣고 궁금한 점을 질문하는 대담 시간을 가진다. 행사를 전후해서 많은 창업자들이 투자자에게 인사를 하면서 대화를 나눈다. 이렇게 알게 되서 나중에 투자로 이어진 경우도 적지 않다.

첫번째로 소프트뱅크벤처스 문규학대표를 모셨고 벌써 19번째로 지난 21일 저녁에 매쉬업엔젤스 이택경 대표를 모셨다.

이번 매쉬업엘젤스 펀딩클럽의 주요내용 몇가지만 메모해 둔다. 이택경대표의 발표 슬라이드에서 많이 발췌했다.

다음커뮤니케이션 공동창업자인 이 대표가 2013년 설립한 매쉬업엔젤스는 초기 스타트업 전문 투자사로 현재까지 개인투자조합과 엔젤네트워크를 포함해 누적 172억 원을 결성, 74개의 초기 스타트업에 투자해왔다.

주요 파트너는 위와 같다.

이 대표는 매쉬업엔젤스의 비전을 초기 스타트업이 제대로 기본기를 닦고 성장할 수 있도록 창업사관학교 역할을 하며 스타트업의 능동적인 동반자로서 가치를 더하는 것이라 설명했다. 또한 매쉬업엔젤스는 포트폴리오 기업 간에 활발한 네트워킹을 통해 노하우를 공유하고 배울 수 있도록 유도한다고 밝혔다.

그렇게 하기 위해서 특히 정기워크숍 등을 통해 투자회사들이 사업 방향 수립과 회사 운영에 도움을 받을 수 있도록 지원하며 후속 투자를 받을 수 있도록 VC와 연결해주는 데모데이를 정기적으로 개최한다.

투자 분야는 인터넷, 모바일, 커머스, 소프트웨어, 게임 등 ICT 전 분야이며 투자금액은 5천만 원에서 최대 3억 원 사이다.

투자사의 68%가 설립 1년 미만의 회사일 정도로 초기투자에 집중하고 있다.

이런 철학을 바탕으로 매쉬업엔젤스는 지금까지 헬스케어, 이커머스, 콘텐츠, 공유경제를 비롯해 다양한 분야의 74개 초기 스타트업에 투자했다.

포트폴리오사로는 드라마앤컴퍼니(리멤버), 스타일쉐어, 마이리얼트립, 텐핑, 하우투메리, 센트비 등의 국내 스타트업과 눔, 퀵쏘, 온디맨드코리아 같은 글로벌 스타트업이 대표적이다.

투자사 중 74%가 후속 투자를 유치했으며 누적 후속 투자금액은 약 2천3백50억 원으로 집계했다. 네이버의 리멤버 인수, 튜터링의 마켓디자이너스와의 합병 등 4개 업체의 인수합병으로 투자 회수 성과도 갖고 있다.

74개사의 투자내역을 통계화한 흥미로운 자료다. 한국 초기 스타트업 창업자들의 연령은 주로 30대, 대졸, 직장인출신으로 남성이 많다는 것을 알 수 있다.

이택경 대표는 “투자를 고려할 때 비즈니스모델보다 팀을 우선한다”고 강조했다. 어떤 어려움이 있어도 쉽게 포기하지 않고 극복할 수 있는 창업가 DNA를 가진 팀을 선호한다는 것이다.

그리고 풀려는 문제가 정말 고객이 불편해하는 것인지, 큰 시장성이 있는지, 그리고 그 문제를 이 팀이 잘 해결할 능력이 있는지를 본다고 설명했다.

투자절차는 위와 같다. 보통 초기 1~3회의 미팅을 하고 이를 통과하면 파트너와 심사역이 참여하는 IR/투심을 갖는다. 반대의견이 없고 적극 투자의지를 가진 담당파트너가 있어야 통과된다. 통과하면 서류작업후 계약한뒤 자금이 납입된다. 가급적 한달이내의 빠른 투자를 목표로 한다.

펀딩클럽은 보통 30~40분정도 대표의 회사소개 발표를 가진뒤 이어서 대담시간을 갖는다. 보통 내가 질문을 10개정도하고 청중들의 질문을 받는다. 이날 대담은 이대표와 최윤경 팀장이 질문에 답했다. 행사에 참석한 창업가와 여러 스타트업 관계자들은 매쉬업엔젤스의 투자 기준 및 과정에 대해 많은 질문을 던졌다.

이 대표는 “하드웨어나 제조업 스타트업에 대한 투자가 없는 것 같다”는 질문에 “그 분야는 우리가 전문성이 없는 분야이기도 하고 초기 투자금이 많이 들어가는 경우가 많아서 그렇다”며 “하드웨어에 전문성을 가진 투자사에게 가는 것이 좋다”고 말했다.

또 “어떻게 하면 투자로 이어지도록 회사소개 메일을 쓰면 좋겠냐”는 질문에 “투자자가 반드시 한번은 이 팀을 만나보고 싶은 마음이 들도록 강점을 강조해 매력적으로 간결하게 쓰라”고 조언했다.

“스타트업이 정부 지원 사업을 이용하는 것이 좋느냐”는 질문에 최 팀장은 “정부 사업을 할 시간에 제품개발에 집중하는 것이 최선이긴 하지만 후속 투자를 받기 어려우면 정부자금을 이용해서라도 시간을 벌어서 지표 성장을 하는 것이 좋다”고 조언했다.

이 대표는 실패하는 스타트업의 창업자들이 많이 하는 실수 세 가지를 가설검증 실패, 자금관리 실패, 사람관리 실패로 들었다. “실제로 존재하지 않는 문제를 해결하겠다고 달려들었다가 막상 시장이 존재하지 않아서 실패하는 가설 검증의 실패, 적절한 시점에 투자받아서 회사를 키워야 하는데 그것을 잘하지 못하는 자금관리의 실패, 조직에 맞지 않는 사람을 잘못 뽑아서 어려움을 겪는 사람관리 실패가 스타트업을 좌초시키는 가장 흔한 이유입니다”라고 설명했다.

테헤란로펀딩클럽 매쉬업엔젤스편은 이택경대표의 성실하고 짜임새있는 발표준비와 자료덕분에 초기 스타트업 투자사에 대해서 잘 이해할 수 있는 유용한 시간이었다. 매쉬업엔젤스와 그 포트폴리오 회사, 투자철학, 투자과정에 대해서 깔끔하게 정리한 자료 덕분에 큰 도움이 됐다. 매쉬업엔젤스는 누구보다도 먼저 좋은 초기스타트업을 찾아서 투자하고 그들이 잘 성장하고 후속 투자를 받을 수 있도록 도와주는 회사다. 스타트업생태계의 최전방에 있다고 해도 되겠다. 이런 좋은 회사를 많은 초기 창업자분들에게 소개해드릴 수 있어서 보람있는 시간이었다.